Растёт преимущественно в лёгких, слегка кислых суглинках, а также встречается в сухих склерофитовых лесах и лесных массивах в холмистой местности. Имеет лигнотубер.
Цветение наблюдается в январе, апреле, мае, июне, июле, августе, октябре и декабре.
Эвкалипт лимонный имеет важное значение из-за спроса на древесину и мёд. Он также является популярной садовой культурой как в Австралии, так и за рубежом. Можно выращивать как комнатное растение.